Perbedaan antara Efek Beragun Aset dan Efek Beragun Aset

Selisih Nilai - Efek Beragun Efek vs Efek Beragun Aset

Efek beragun aset dan sekuritas yang didukung dua jenis investasi dimana sekuritas dikumpulkan dan dijual ke sekelompok investor. Struktur keduanya serupa dan perbedaan utama antara sekuritas berbasis aset dan sekuritas berbasis mortgage bergantung pada jenis agunan (janji untuk mendapatkan pinjaman) yang digunakan untuk sekuritas. Efek beragun aset didukung oleh sekuritas seperti berbagai jenis pinjaman, piutang dan sewa sedangkan sekuritas berbasis mortgage dijamin dengan hipotek.

DAFTAR ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Kunci
2. Berapakah Efek Beragun Aset
3. Apa Efek Beragun KPR
4. Side by Side Comparison - Efek Beragun Efek vs Efek Beragun Aset
5. Ringkasan

Apakah Efek Beragun Aset?

Efek Beragun Aset ( ABS ) adalah obligasi dan catatan yang didukung oleh berbagai efek keuangan seperti pinjaman, sewa, atau piutang, selain sekuritas berbasis real estat atau hipotek. Saat konsumen meminjam, pinjaman ini menjadi aset bagi perusahaan yang mengeluarkan hutang, kemungkinan besar bank atau perusahaan pembiayaan konsumen.

Bank atau perusahaan pembiayaan (pihak yang menerbitkan hutang) dapat menjual aset di atas ke kepercayaan yang pada gilirannya akan menerbitkan obligasi yang didukung oleh aset yang dikandungnya kepada investor. Proses ini dinamai ' sekuritisasi ' dan ini memungkinkan kepercayaan untuk membuat aset tersebut dapat dipasarkan. Bagi investor, sekuritas berbasis aset merupakan alternatif untuk berinvestasi dalam hutang perusahaan.

E. g. , Jika konsumen telah mengambil pinjaman ekuitas rumah yang sekuritisasi, pembayaran pinjaman akan diterima oleh investor dalam kepercayaan sejak kepercayaan tersebut diinvestasikan di perusahaan pembiayaan

Jenis Aset Mendasari yang Umum

Kredit ekuitas rumah

Pinjaman yang diambil oleh peminjam menggunakan rumahnya sebagai jaminan.

Sewa

Kesepakatan untuk menyewa properti yang dimiliki oleh satu pihak ke pihak lain dengan imbalan pembayaran sewa berkala.

Pinjaman Otomatis

Pinjaman pribadi untuk membeli mobil.

Piutang Kartu Kredit

Penunjukan aset yang berlaku untuk semua hutang, transaksi yang tidak diselesaikan atau kewajiban moneter lainnya yang harus dibayarkan kepada perusahaan oleh debiturnya.

Pinjaman Siswa

Jenis pinjaman yang diberikan kepada siswa untuk memenuhi kebutuhan pendidikan tinggi mereka.

Apakah Efek Beragun KPR itu?

Efek Beragun KPR ( MBS ) juga merupakan jenis jaminan yang didukung aset yang dijamin dengan hipotek. Ini juga disebut sebagai 'hipotek lewat'. Ini adalah instrumen hutang yang mewakili hak atas arus kas dari kumpulan pinjaman hipotek. MBS dapat dibeli atau dijual melalui broker yang dikenai batas investasi minimum sebesar $ 10.000. Efek yang didukung hipotek dapat dikeluarkan oleh pemerintah dan perusahaan. Proses penerbitan sekuritas serupa dengan sekuritas berbasis aset.

Jenis Efek Beragun KPR

  • Sertifikat partisipasi melalui partisipasi

Berikan hak kepada pemegang saham secara pro rata dari semua pembayaran pokok dan bunga yang dilakukan atas dasar aset pinjaman

  • Kewajiban hipotek yang dijaminkan atau derivatif hipotek

Dirancang untuk melindungi investor dari atau mengekspos investor ke berbagai jenis risiko

Gambar 1: Efek Beragun KPR membawa risiko dan pengembalian yang berbeda

Apa perbedaan antara Efek Beragun Aset dan Efek Beragun Beli Kembali?

Efek Beragun Aset vs Efek Beragun Aset

Efek beragun aset didukung oleh sekuritas seperti pinjaman, piutang dan sewa. Efek yang didukung hipotek dijamin dengan hipotek.
Implikasi
Efek berbasis aset menggunakan berbagai aset gabungan seperti pinjaman, sewa dan piutang. Efek yang didukung hipotek didukung oleh hipotek.
Pengembangan
Sekuritas yang didukung aset merupakan perkembangan yang relatif baru dibandingkan dengan sekuritas berbasis mortgage. Pasar keamanan yang didukung hipotek sudah mapan.
Jangka waktu
Sekuritas yang didukung aset biasanya lebih pendek dalam durasi dan lebih menantang ketika harus memprediksi arus kas. Efek yang didukung hipotek relatif kurang berisiko karena kerangka waktu yang lebih lama.

Ringkasan - Efek Beragun Aset vs Efek Beragun Aset

Perbedaan antara sekuritas berbasis aset dan sekuritas berbasis mortgage terutama terkait dengan perbedaan jenis sekuritas yang dijadikan jaminan. Efek berbasis aset memiliki sejumlah pilihan investasi dibandingkan sekuritas berbasis hipotek; Namun, mereka membawa berbagai tingkat risiko dan tingkat pengembalian yang harus dievaluasi dengan benar sebelum mengambil keputusan investasi.

Referensi:
1. "Keamanan Beragun Aset - ABS. "Investopedia. N. hal. , 26 Juni 2015. Web. 06 Mar. 2017.
2. "Apa itu Jaminan Aset? - Definisi TheStreet " Jalan. N. hal. , n. d. Web. 06 Mar. 2017.
3. "Keamanan Bertahan Hipotek (MBS). "Investopedia. N. hal. , 07 Feb. 2017. Web. 06 Mar. 2017.
4. "Jawaban Cepat. "SEC. gov | Efek Beragun Bervariasi. N. hal. , 23 Juli 2010. Web. 06 Mar. 2017.
5. "Membandingkan Efek Beragun Aset (ABS) ke Efek Beragun KPR (MBS)."EBriefing Article. N. hal. , n. d. Web. 06 Mar. 2017.

Gambar Courtesy:
1. "Risk & Return For Investors" Oleh Thomas Splettstoesser - Memiliki pekerjaan (Public Domain) melalui Commons Wikimedia