Perbedaan antara Obligasi dan Pinjaman: Bond vs. Loan

Obligasi vs Pinjaman

Obligasi dan pinjaman serupa satu sama lain karena mereka melakukan fungsi yang sama dengan meminjamkan uang yang dikenakan bunga. Sedangkan bunga pinjaman bisa tetap atau variabel, bunga pada obligasi biasanya tetap. Obligasi dan pinjaman beroperasi dengan cara yang sama; Namun, ada beberapa perbedaan penting di antara keduanya. Artikel tersebut menawarkan penjelasan yang jelas mengenai obligasi dan pinjaman dan menunjukkan bagaimana obligasi dan pinjaman serupa dan berbeda satu sama lain.

Obligasi adalah instrumen hutang, dan ketika seorang investor membeli obligasi, mereka secara efektif meminjamkan uang kepada pemerintah atau perusahaan (tergantung pada jenis obligasi yang dibeli). Entitas yang menerbitkan obligasi akan meminjam dana untuk jangka waktu tertentu dengan membayar bunga tetap kepada pemegang obligasi. Karena bunga yang diterima oleh pemegang obligasi bersifat tetap, obligasi biasanya disebut

fixed income securities

.

Obligasi digunakan oleh sejumlah pihak termasuk perusahaan, negara bagian, pemerintah kota, dan lain-lain dan digunakan untuk mendanai operasi bisnis, investasi, proyek dan aktivitas lainnya. Tingkat suku bunga yang dibayarkan pada obligasi disebut bunga kupon 999 dan jumlah yang dipinjam disebut sebagai pokok obligasi

. Lamanya obligasi akan selesai setelah mencapai tanggal jatuh tempo dimana pada saat pembayaran bunga kupon dan nilai pokok obligasi akan dilunasi seluruhnya kepada pemegang obligasi. Obligasi membayar bunga kupon setiap tahun dan setengah tahunan. Pinjaman adalah ketika satu pihak (disebut pemberi pinjaman, yang biasanya bank atau lembaga keuangan) setuju untuk memberikan pihak lain (disebut peminjam) sejumlah uang yang harus dibayar kembali setelah jangka waktu tertentu. Pemberi pinjaman akan membebankan bunga kepada peminjam atas uang yang dipinjamkan dan akan mengharapkan pembayaran bunga dilakukan secara periodik (biasanya bulanan). Pada akhir masa pinjaman, pelunasan pokok dan bunga harus dilakukan. Persyaratan pinjaman harus ditetapkan dalam kontrak pinjaman yang menetapkan persyaratan untuk pembayaran kembali, tingkat suku bunga dan batas waktu pembayaran. Pinjaman diambil untuk beberapa alasan seperti membeli kendaraan, membayar uang sekolah, hipotek untuk membeli rumah, pinjaman pribadi, dll. Lender seperti bank dan lembaga keuangan biasanya menguji kredibilitas peminjam sebelum meminjamkan dana. Ada sejumlah kriteria yang harus dipenuhi oleh peminjam; yang meliputi sejarah kredit, gaji / pendapatan, aset, dll. Apa perbedaan antara Bond dan Loan? Obligasi dan pinjaman sangat mirip satu sama lain karena mereka berdua menawarkan pinjaman kepada peminjam yang dikenai biaya bunga. Obligasi dan pinjaman beroperasi dengan cara yang sama dimana peminjam meminjam dana dari kreditur baik dengan mengambil pinjaman atau membeli obligasi dan peminjam akan membayar bunga periodik selama jangka waktu pinjaman / jangka waktu pinjaman. Setelah obligasi atau pinjaman jatuh tempo, peminjam akan melunasi jumlah pokok keseluruhan bersamaan dengan pembayaran bunga lainnya yang harus dibayar. Terlepas dari kesamaan ini, ada beberapa perbedaan di antara keduanya. Perbedaan utamanya adalah bahwa dengan pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya adalah kreditor dan individu atau perusahaan adalah peminjam. Namun, dengan obligasi masyarakat umum adalah kreditur dan perusahaan dan pemerintah peminjam. Pinjaman dapat diperoleh oleh siapa saja yang memiliki kemampuan untuk melunasi pinjaman; Namun, obligasi hanya bisa dikeluarkan oleh perusahaan atau badan pemerintah yang lebih besar. Perbedaan utama lainnya antara keduanya adalah obligasi dapat diperdagangkan, dan pemberi pinjaman dapat mengambil kembali dana mereka sebelum jatuh tempo, jika perlu. Pinjaman tidak memiliki pasar di mana mereka diperdagangkan. Namun, dengan kemajuan baru-baru ini dalam pinjaman sekuritisasi seperti bank sekarang dapat menjual pinjaman tersebut kepada pihak ketiga seperti lembaga keuangan lainnya.

Ringkasan:

Bond vs Loan

• Obligasi dan pinjaman sangat mirip satu sama lain karena mereka berdua menawarkan pinjaman kepada peminjam yang dikenai biaya bunga. Obligasi adalah instrumen hutang, dan ketika seorang investor membeli obligasi, mereka secara efektif meminjamkan uang kepada pemerintah atau perusahaan.

• Pinjaman adalah ketika satu pihak (disebut pemberi pinjaman, yang biasanya bank atau lembaga keuangan) setuju untuk memberikan pihak lain (disebut peminjam) sejumlah uang yang akan dibayarkan kembali setelah jangka waktu tertentu.

• Dengan pinjaman, bank dan lembaga keuangan lainnya adalah kreditur dan perorangan atau perusahaan adalah peminjam, sedangkan masyarakat umum adalah kreditur dan perusahaan dan pemerintah adalah peminjam dalam kasus obligasi.

• Obligasi dapat diperdagangkan, dan pemberi pinjaman dapat mengambil kembali dana mereka sebelum jatuh tempo, jika perlu. Pinjaman tidak memiliki pasar di mana mereka diperdagangkan.

• Namun, dengan kemajuan baru-baru ini dalam pinjaman sekuritisasi seperti bank sekarang dapat menjual pinjaman tersebut kepada pihak ketiga seperti lembaga keuangan lainnya.