Beta vs Standar Deviasi | Perbedaan Antara Beta dan Deviasi Standar

Beta vs Standar Deviasi

Beta dan standar deviasi adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi. Beta menunjukkan sensitivitas kinerja dana, keamanan, atau portofolio dalam kaitannya dengan pasar secara keseluruhan. Standar deviasi mengukur volatilitas atau risiko yang melekat pada saham dan instrumen keuangan. Sementara penyimpangan beta dan standar menunjukkan tingkat risiko dan volatilitas, ada beberapa perbedaan utama di antara keduanya. Artikel berikut menjelaskan setiap konsep secara rinci dan menyoroti perbedaan antara keduanya.

Apa itu Beta Measure?

Beta mengukur kinerja keamanan atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) sehubungan dengan pergerakan di pasar. Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Misalnya, dalam kasus saham, beta dapat diukur dengan membandingkan tingkat pengembalian saham dengan imbal hasil indeks saham seperti S & P 500, FTSE 100. Perbandingan tersebut memungkinkan investor untuk menentukan kinerja saham dibandingkan dengan keseluruhan pasar. kinerja. Nilai beta 1 menunjukkan bahwa keamanan berjalan sesuai dengan kinerja pasar dan beta kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan kurang stabil daripada pasar. Sebuah beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih tidak stabil daripada benchmark.

Apakah Standar Deviasi itu?

Standar deviasi sebagai ukuran statistik menunjukkan jarak dari rata-rata sampel data, atau dispersi pengembalian dari mean sampel. Dalam hal portofolio saham, standar deviasi menunjukkan volatilitas saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya yang didasarkan pada tingkat pengembalian yang diberikan selama periode waktu tertentu. Karena standar deviasi suatu investasi mengukur volatilitas return, semakin tinggi standar deviasi, semakin tinggi volatilitas dan risiko yang terlibat dalam investasi. Keamanan atau dana finansial yang volatile menunjukkan standar deviasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan sekuritas keuangan atau dana investasi yang stabil. Deviasi standar yang lebih tinggi terlihat lebih berisiko karena kinerja investasi dapat berubah drastis ke segala arah pada saat tertentu.

Beta vs Standard Deviation

Resiko tidak sistematis adalah risiko yang menyertai jenis industri atau perusahaan tempat dana diinvestasikan.Resiko yang tidak sistematis dapat dihilangkan dengan melakukan diversifikasi investasi ke sejumlah industri atau perusahaan. Risiko sistematis adalah risiko pasar atau ketidakpastian di seluruh pasar yang tidak dapat terdiversifikasi. Standar deviasi mengukur total risiko, yang merupakan risiko sistematis dan tidak sistematis. Beta di sisi lain hanya mengukur risiko sistematis (market risk). Deviasi standar menunjukkan risiko atau volatilitas individual aset. Di sisi lain, Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Beta mengukur volatilitas aset sehubungan dengan kinerja pasar.

Apa perbedaan antara Beta dan Standard Deviation?

• Beta dan standar deviasi adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi.

• Beta mengukur kinerja keamanan atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) sehubungan dengan pergerakan di pasar.

• Nilai beta 1 menunjukkan bahwa keamanan berjalan sesuai dengan kinerja pasar; beta kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan kurang stabil daripada pasar, dan beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih tidak stabil daripada benchmark.

• Deviasi standar investasi mengukur volatilitas pengembalian, dan semakin tinggi standar deviasi, semakin tinggi volatilitas dan risiko yang terlibat dalam investasi.